Millors corredors per a inversors internacionals

Content

• Principals corredors internacionals
• Factors de risc a tenir en compte
• Inversions alternatives
• El resultat final

Els inversors mai han tingut més opcions per accedir als mercats mundials amb milers de diferents fons negociats en borsa (ETF) i rebuts de dipòsit americans (ADR) que cotitzen a les borses nord-americanes. Tot i que els ETF de països ofereixen exposició a tota una economia, no ofereixen exposició a renda variable específica dins d’aquestes economies. Molts ADR també tenen significativament menys liquiditat que les accions estrangeres, cosa que els converteix en una manera inferior d’invertir en mercats estrangers.

En aquest article, veurem els millors intermediaris per a inversors internacionals que vulguin comprar i vendre accions directament a borses estrangeres.

Principals corredors internacionals

Molts corredors de descomptes dels Estats Units ofereixen accés a determinats mercats internacionals, com la Borsa de Valors de Toronto (TSX) del Canadà, però no ofereixen accés a mercats més foscos. La bona notícia és que hi ha corredories que ofereixen aquest tipus d’accés als inversors.

Interactive Brokers és el broker internacional més popular per a inversors nord-americans, amb accés a més de 50 borses a tot el món. Els comptes individuals tenen un requisit mínim de 10.000 USD i han de mantenir una activitat comercial mínima mensual o incórrer en una comissió. Les comissions a tarifa plana són només 1 dòlar per cada 100 accions, mentre que els preus per nivells varien en funció del volum de negociació i de les comissions reguladores, tot i que tenen un preu molt competitiu.

Altres corredories nord-americanes ofereixen exposició a mercats estrangers, inclosos Charles Schwab, OptionsXpress i MB Trading. Aquests corredors tenen un conjunt de mercats internacionals més limitat que els corredors interactius, però pot valer la pena explorar-los per a inversors que només necessiten exposició a determinats mercats.

Els inversors que busquen una exposició regional o més barata poden considerar corredories com OCBC Securities, que és una empresa amb seu a Singapur que ofereix accés a diverses borses asiàtiques. És probable que la peça d’exposició més important sigui la de les accions A de la Borsa de Xangai, que tendeixen a ser difícils d’accedir per als estrangers. Tot i que els ciutadans nord-americans són acceptats com a clients, no poden negociar en borses nord-americanes mitjançant el compte d’intermediació.

Factors de risc a tenir en compte

Els inversors internacionals haurien de tenir precaució a l’hora de seleccionar les corredories estrangeres, ja que no estan regulades igual que les corredories nord-americanes. A més, els inversors haurien de considerar els altres costos i complexitats associats a la compra directa d’accions estrangeres.

Els inversors han de tenir en compte que les corredories estrangeres no estan regulades per les agències reguladores dels Estats Units, la qual cosa significa que haurien d’examinar la fiabilitat de les agències reguladores estrangeres. Hi ha molts exemples de corredories estrangeres que s’han tancat durant la nit, cosa que provoca una pèrdua total de capital. El comerç internacional també pot ser més car que el comerç nacional i es poden aplicar certes regles (com ara limitacions al comerç en determinats mercats).

Els inversors que comprin accions estrangeres també poden pagar els impostos sobre les plusvàlues a les agències tributàries d'altres països. Per exemple, un inversor que ha obtingut beneficis comercialitzant accions xineses pot haver de pagar impostos per aquests guanys a la Xina. L’única excepció són els països que tenen acords preexistents amb els Estats Units per evitar la doble imposició. Alguns corredors també poden cobrar comissions de conversió de divises a la part superior de cada operació que es pot sumar amb el pas del temps i treure un mos de la rendibilitat.

Inversions alternatives

Els inversors internacionals que no vulguin la molèstia associada a la compra i venda d’accions estrangeres poden voler considerar ETF internacionals, ADR cotitzats als Estats Units o comprar fons d'inversió gestionats activament dirigits a mercats estrangers.

Els ETF internacionals permeten als inversors dirigir-se als mercats regionals o específics de cada país amb una àmplia exposició, mentre que els fons d'inversió gestionats activament poden oferir enfocaments basats en el valor o altres. Aquests valors poden valer la pena tenir-los en compte per als inversors que no vulguin invertir temps i energia en l’anàlisi d’accions estrangeres. Pot ser un procés descoratjador atès que la informació financera i corporativa no sempre és fiable i actualitzada.

Els ADR representen una manera més directa d’invertir en mercats estrangers mitjançant valors negociats als Estats Units. Sovint, aquestes ADR són empreses de xip blau que cotitzen de manera dual als Estats Units i a la seva llar. Tot i que el valor d’aquestes dues fitxes pot variar, poques vegades hi ha un descompte persistent, ja que els comerciants d’arbitratge poden beneficiar-se de la diferència si es fa massa àmplia. Les converteix en una inversió convincent, fins i tot si la liquiditat és limitada.

El resultat final

Els inversors internacionals tenen diverses opcions quan inverteixen en mercats estrangers, inclosos els ETF internacionals, els ADR cotitzats als Estats Units i els fons d'inversió. Els inversors avançats que busquen exposició a valors específics poden considerar la possibilitat de comprar accions directament en una moneda estrangera, que requereix una intermediació que proporcioni accés a aquestes borses. La bona notícia és que hi ha diverses opcions per a aquests inversors.

Interactive Brokers és la plataforma d'inversió internacional més popular. Tindreu exposició a més de 50 borses a tot el món, però els inversors que busquen una exposició més econòmica i específica poden considerar els corredors regionals com una alternativa. És important tenir en compte amb atenció la fiabilitat d’aquests corredors, així com el cost d’invertir en accions estrangeres, ja que pot ser significativament més car i arriscat que invertir en accions dels Estats Units.

El saldo no proporciona serveis ni assessorament fiscal, d’inversió ni financers. La informació es presenta sense tenir en compte els objectius d’inversió, la tolerància al risc o les circumstàncies financeres d’un inversor específic i pot no ser adequada per a tots els inversors. El rendiment passat no és indicatiu de resultats futurs. Invertir comporta un risc, inclosa la possible pèrdua de capital.