Els pros i els contres de les inversions d’alt risc

Content

• Inversions apalancades
• Opcions
• Bons d’alt rendiment
• Monedes
• Mercats emergents i fronterers
• Penny Stocks
• ETF de nínxol

A l’hora d’invertir, tothom té la seva tolerància al risc. Aquesta tolerància pot variar en funció de la vostra situació financera, dels vostres objectius financers, de la vostra edat i de molts altres factors.

La majoria de la gent està còmoda invertint en algunes accions, entenent que el potencial per obtenir rendibilitats positives sol valer la pena el risc amb el pas del temps. Altres eviten el mercat de valors del tot i se senten còmodes guardant els seus diners en refugis segurs, com ara bons o comptes d'estalvi bàsics.

Hi ha algunes inversions que ofereixen un rendiment relatiu superior a la mitjana, però també presenten una forta dosi de risc. Aquestes inversions d’alt risc no són per a tothom, però podrien ajudar a una persona en el camí cap a la riquesa si en té l’estómac.

Examinem els avantatges i els inconvenients potencials d’algunes inversions de major risc.

Inversions apalancades

Un inversor que vulgui guanyar més diners pot utilitzar fons prestats per augmentar el retorn potencial de qualsevol inversió. És possible veure dues vegades o fins i tot tres vegades una rendibilitat típica mitjançant apalancament, però hi ha un risc igual a l’inconvenient. Recordeu: el palanquejament pot augmentar tant els guanys com les pèrdues.

Hi ha molts productes apalancats, inclosos els fons negociats en borsa amb un doble o fins i tot triple apalancament. Per exemple, podeu invertir en un ETF S&P 500 de triple apalancament que oferirà tres vegades la rendibilitat de l'índex. Per descomptat, això significa que perdeu tres vegades els diners si el mercat baixa. A més, els rendiments d’aquests ETF apalancats es basen en els rendiments diaris de l’índex, de manera que podeu perdre una mica de diners en un sol dia.

Les inversions apalancades poden ser útils per a alguns inversors, però poques vegades són bons productes per a aquells amb un enfocament a llarg termini.

Opcions

El comerç d’opcions és una manera potencial d’obtenir diners amb accions o altres valors, encara que el mercat no pugi.

Quan compreu un contracte d’opcions, bàsicament comprareu el dret a comprar o vendre un actiu a un preu fix abans d’una data determinada. Per exemple, podeu contractar un acord per vendre 100 accions d’Apple a 150 dòlars per acció. Si les accions cotitzen per molt menys en aquest moment, guanyareu diners.

Hi ha tipus d’opcions que poden provocar pèrdues importants o fins i tot il·limitades, sobretot per als venedors. Un exemple és una opció nua, un inversor pot apostar contra una acció i perdre molts diners si la borsa augmenta. Per exemple, diguem que creieu que les accions d’Apple no superaran els 150 dòlars per acció. Accepteu un contracte amb un “preu de vaga” de 150 dòlars que expirarà el juny del 2019. Quan el juny es produeix i Apple cotitza a 210 dòlars, l’inversor perd la diferència o 60 dòlars per acció. En teoria, una pèrdua és il·limitada perquè no hi ha cap límit quant a la pujada del preu de les accions.

Pot trigar temps a entendre els aspectes i les sortides de les opcions, de manera que la negociació hauria de ser realitzada per inversors amb més experiència. Fins i tot aquells que afirmen saber què fan poden perdre grans quantitats de diners.

Bons d’alt rendiment

És freqüent que els inversors i jubilats més grans inverteixin en el mercat de renda fixa mitjançant bons corporatius i municipals i tresors dels Estats Units. Aquest tipus d’inversions poques vegades són incompletes i ofereixen un flux d’ingressos estable i previsible. Però és possible obtenir rendiments més elevats dels bons si esteu disposat a adquirir deutes més arriscats. Això s’anomena prima de risc.

La majoria dels bons tenen qualificacions basades en la solvència del prestatari, amb qualificacions AAA per als bons més fiables i qualificacions tan baixes com CCC o fins i tot D per als bons més febles. Els bons amb una qualificació baixa sovint s’anomenen bons de “qualitat no inversora”, “especulatius” o “brossa”.

És possible obtenir bons rendiments dels bons de baixa qualificació, ja que una baixa qualificació no és una garantia que el prestatari incompleixi. Però poques vegades és una bona idea posar un gran percentatge dels vostres diners en aquest tipus de bons.

Monedes

Els valors de les monedes poden canviar de forma ràpida i espectacular. La vostra capacitat de predir i actuar en funció d’aquests moviments determinarà el vostre èxit a l’hora de guanyar diners al mercat de divises o en divises. Les fluctuacions salvatges de les monedes, especialment fora dels Estats Units, ofereixen possibles rendiments elevats si pronostiqueu els canvis correctament. Però el comerç a la divisa no és per als dèbils, ja que una aposta errònia per una moneda pot provocar la pèrdua de tot el que heu invertit. Per fer que les coses siguin més arriscades, les divises sovint es negocien mitjançant apalancament, de manera que les vostres pèrdues es poden multiplicar.

Quan es negocien monedes, és millor evitar tenir massa diners lligats en una sola operació, evitar l’apalancament i utilitzar ordres de pèrdua per evitar pèrdues importants.

Mercats emergents i fronterers

El mercat de valors dels Estats Units ha augmentat de manera fiable el seu valor amb el pas del temps, de manera que no sempre és fàcil trobar veritables gangues. Per això, molts inversors busquen oportunitats de creixement a les economies incipients.

És possible invertir en renda variable i en deutes d’economies emergents com la Xina, l’Índia i molts països d’Amèrica del Sud, Àfrica i Europa de l’Est. Aquests països són anteriors en els seus cicles de creixement en comparació amb els Estats Units, de manera que hi ha potencial per veure augmentar el valor de les inversions amb el pas del temps.

Els mercats fronterers solen ser més petits i, encara més, per darrere dels mercats emergents en termes de creixement, però poden oferir oportunitats per als inversors. Països com Estònia, Vietnam i Kenya sovint es consideren mercats fronterers.

Els mercats emergents i fronterers ofereixen oportunitats però comporten riscos. Aquests països sovint no són tan estables ni econòmicament ni políticament. Se sap que incompleixen els deutes. Els seus mercats poden ser molt més volàtils i imprevisibles que els Estats Units. No és una mala idea barrejar inversions emergents i frontereres a la vostra cartera, però assegureu-vos d’equilibrar-les amb actius més segurs i fiables.

Penny Stocks

La majoria dels inversors estan acostumats a veure accions cotitzades en borses importants com la Borsa de Nova York i el NASDAQ. Però moltes empreses són massa petites per cotitzar en aquestes borses i, per tant, cotitzen "sense recepta" o en els anomenats "fulls roses". Podeu comprar accions d’aquestes empreses a bon preu i, si finalment exploten en el creixement, podeu guanyar molts diners.

Tingueu en compte, però, que aquestes accions s’estan negociant sense recepta perquè es van retirar de les borses importants o mai van ser prou grans com per cotitzar-les. Un gran nombre d’aquestes accions de cèntim mai augmenten de valor. De fet, moltes d’aquestes petites empreses amb prou feines reporten vendes o ingressos i només existeixen en paper. A més, les accions de cèntim solen ser objecte de manipulació de preus, en què persones deshonestes promouen les accions d’una empresa per augmentar el preu de les accions i després vendre-les amb beneficis.

ETF de nínxol

El nombre de fons negociats en borsa ha crescut dramàticament en els darrers anys. Ara hi ha més de 2.900 ETF disponibles per als inversors i molts d’ells tenen objectius d’inversió molt específics i únics. Hi ha ETF lligats a gairebé qualsevol mercat i índex imaginable, amb molts dissenyats per oferir recompenses potencialment altes a canvi d’un alt risc. Hi ha diversos ETF, per exemple, que intenten reflectir el VIX, o índex de volatilitat. També hi ha ETF inversos dissenyats per augmentar quan el mercat baixa (però potencialment a l’inrevés). Aquest tipus d’inversions poden oferir el potencial de rendiments més elevats que les inversions més tradicionals, però també poden exposar un inversor a pèrdues potencialment més altes. El consell general per als inversors mitjans és mantenir-se allunyat d’aquest tipus de productes especialitzats.