Què és la Llei de reforma de Dodd-Frank Wall Street?

Content

• Què és la Llei de reforma de Dodd-Frank Wall Street?
• Com funciona la Llei de reforma de Dodd-Frank Wall Street?
• Vigila a Wall Street
• Manté les pestanyes de les companyies d'assegurances gegants
• Atura els bancs de jugar amb els diners dels dipositants
• Ressenyes de la Reserva Federal
• Supervisa els derivats arriscats
• Destaquen els negocis de fons de cobertura
• Supervisa les agències de qualificació creditícia
• Regula les targetes de crèdit, els préstecs i les hipoteques
• Dodd-Frank Rollback
• Punts clau

La Llei de reforma i protecció del consumidor de Dodd-Frank Wall Street és una llei que regula els mercats financers i protegeix els consumidors. Els seus components estan dissenyats per evitar que es repeteixi la crisi financera del 2008.

Seguiu llegint per obtenir una visió general del que va fer aquesta llei i de com us afecta.

Què és la Llei de reforma de Dodd-Frank Wall Street?

La Dodd-Frank Wall Street Reform Act, o simplement "Dodd-Frank", és la peça més completa de la reforma financera des de la Llei Glass-Steagall. Glass-Steagall va regular els bancs després de la caiguda de la borsa de 1929 fins que va ser derogada per la Llei Gramm-Leach-Bliley el 1999.

Un aspecte de la Llei Gramm-Leach-Bliley va desregular els usos dels fons dipositats dels bancs, cosa que els permet invertir una vegada més aquests dipòsits en derivats no regulats. Molts culpen la recessió del 2008 en gran part del comerç de derivats de risc.

La Llei Dodd-Frank porta el nom dels dos legisladors que la van crear: el senador Chris Dodd i el representant Barney Frank. El 21 de juliol de 2010, el president Obama la va signar en llei.

A grans trets, les disposicions de la llei intentaven protegir els consumidors i els contribuents dels riscos d'inversió que fan els bancs. Tanmateix, molts bancs es van queixar que la normativa era massa dura, sobretot en els bancs petits. Els legisladors i el president Donald Trump han intentat recuperar aspectes de la llei, inclosa una important reversió el 2018 que va passar amb un cert suport bipartidista.

Com funciona la Llei de reforma de Dodd-Frank Wall Street?

A continuació, es detallen algunes de les maneres en què la Llei Dodd-Frank va intentar fer el sistema financer més segur per als consumidors i els contribuents.

Vigila a Wall Street

El Consell de Supervisió de l'Estabilitat Financera identifica els riscos que afecten tota la indústria financera. Si alguna empresa es fa massa gran, la FSOC la lliurarà a la Reserva Federal per a una supervisió més estreta. Per exemple, la Fed pot fer que un banc augmenti la seva reserva de reserva. D’aquesta manera, s’assegurarà que tinguin prou efectiu a l’abast per evitar la fallida. El president de la FSOC és el secretari del Tresor. El consell té 10 membres votants i cinc membres sense vot. Els membres votants inclouen la Securities and Exchange Commission, la Fed, el Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), l’Oficina del controlador de la moneda, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), l’Agència Federal de Finançament de l’Habitatge i la Protecció Financera del Consumidor. Agència. Dodd-Frank també va reforçar el paper dels denunciants protegits sota Sarbanes-Oxley.

Manté les pestanyes de les companyies d'assegurances gegants

Dodd-Frank va crear una nova Oficina Federal d'Assegurances sota el Departament del Tresor. Identifica les companyies d'assegurances que creen un risc per a tot el sistema. També recull informació sobre la indústria de les assegurances. El desembre de 2014, per exemple, va informar sobre l’impacte del mercat mundial de reassegurances al Congrés. El FIO assegura que les companyies d'assegurances no discriminen les minories. Representa els Estats Units en pòlisses d’assegurança en assumptes internacionals. El FIO treballa amb els estats per racionalitzar la regulació de les assegurances i reassegurances de les línies excedents.

Atura els bancs de jugar amb els diners dels dipositants

La Regla Volcker prohibeix als bancs utilitzar o tenir fons de cobertura per obtenir el seu propi benefici. Els prohibeix utilitzar els vostres dipòsits per negociar amb els seus beneficis. Els bancs només poden utilitzar fons de cobertura a petició del client. Tanmateix, aquest aspecte de la Llei Dodd-Frank ha estat un objectiu destacat per al retrocés, incloent múltiples canvis de regles proposats i finalitzats d'agències com la Fed i la FDIC.

Ressenyes de la Reserva Federal

L’Oficina de responsabilitat del govern pot revisar futurs préstecs d’emergència de la Fed i el Departament del Tresor ha d’aprovar els nous poders. Aquesta disposició s'adreçava a crítics que pensaven que la Fed es desbordava amb els seus préstecs d'emergència i altres "rescat" als bancs durant la Gran Recessió.

Supervisa els derivats arriscats

La Comissió de Valors i Canvi i la Comissió de Comerç de Futurs de Mercaderies regulen els derivats més perillosos. Es cotitzen a una sala de compensació, que és similar a una borsa de valors. Això fa que la funció de negociació sigui més fluida. Els reguladors també poden identificar un risc excessiu i posar-lo en coneixement dels responsables polítics abans que es produeixi una crisi important.

Destaquen els negocis de fons de cobertura

Una de les causes de la crisi financera del 2008 va ser que les operacions de fons de cobertura s’havien tornat tan complexes que eren cada vegada més difícils d’entendre fins i tot pels comerciants experimentats. Quan van caure els preus de l’habitatge, també va caure el valor dels derivats comercialitzats. Però en lloc de baixar uns quants percentatges, els seus preus van caure a zero.

Per solucionar aquest problema, Dodd-Frank requereix que tots els fons de cobertura es registrin a la SEC. Han de proporcionar dades sobre les seves operacions i carteres perquè la SEC pugui avaluar el risc global del mercat. Això dóna als estats més poder per regular els assessors d’inversions.

Supervisa les agències de qualificació creditícia

Dodd-Frank va crear una oficina de qualificació creditícia a la SEC. Regula agències de qualificació creditícia com Moody's i Standard & Poor's. Els crítics d’aquestes agències afirmen que van ajudar a alimentar la crisi informant inexactament de la seguretat d’alguns derivats. Segons Dodd-Frank, la SEC pot exigir-los que presentin les seves metodologies per revisar-les. Pot donar de baixa una agència que obtingui qualificacions defectuoses.

Regula les targetes de crèdit, els préstecs i les hipoteques

Dodd-Frank va crear l'Oficina de Protecció Financera del Consumidor, que va consolidar moltes agències de vigilància i les va posar al Departament del Tresor. Supervisa les agències d'informes de crèdit i les targetes de crèdit i dèbit. També supervisa els préstecs de salari i de consum, excepte els préstecs per a automòbils de concessionaris. Les comissions bancàries també estan sota la competència del CFPB. Aquests inclouen les comissions associades amb el crèdit, el dèbit, la subscripció d’hipoteques i molt més.

Tot i que Dodd-Frank no va prohibir els préstecs hipotecaris arriscats, com els préstecs amb només interessos, va intentar protegir els propietaris exigint una millor divulgació del que realment eren els préstecs. Els bancs han de demostrar que els prestataris entenen els riscos. També han de verificar els ingressos del prestatari, l’historial de crèdit i l’estat laboral.

CFPB també va jugar un paper a l’hora d’incrementar l’assegurança FDIC sobre dipòsits bancaris fins als 250.000 dòlars.

Dodd-Frank Rollback

Molts bancs van lluitar contra aspectes de Dodd-Frank des del principi i, el 2018, el Congrés es va unir a ells reprenent algunes disposicions de la llei. La Llei de creixement econòmic, ajuda reguladora i protecció del consumidor va facilitar les regulacions sobre els "petits bancs" amb actius d'entre 100 i 250.000 milions de dòlars. Sota les restriccions més soltes, aquests bancs ja no van haver de fer proves d'estrès per assegurar-se que podrien suportar una gran catàstrofe financera.

Les proves d’esforç es van dissenyar per garantir que cap banc es convertís en “massa gran per fallar”.

Un avantatge per als consumidors segons aquesta llei és que ara els consumidors poden congelar el seu crèdit gratuïtament. Anteriorment, havien de pagar una comissió de 10 dòlars a cada empresa de crèdit.

El projecte de llei va rebre un cert suport bipartidista, però es va oposar a la representant del líder de les minories democràtiques Nancy Pelosi. Els republicans van afavorir en gran mesura el projecte de llei, igual que el president Trump. L’Administració Trump ha assenyalat que aprovaria encara més retrocessos de les disposicions de Dodd-Frank.

Punts clau

• La Llei de reforma de Dodd-Frank Wall Street va suposar una reforma massiva de la institució financera aprovada arran de la crisi financera del 2008.
• A grans trets, la llei pretenia establir una supervisió més estricta dels bancs alhora que ampliava les proteccions per als consumidors i els contribuents.
• Un aspecte notable de la llei va ser la creació de l'Oficina de Protecció de Finances del Consumidor.
• Hi ha hagut reiterats esforços per retrocedir les provisions de Dodd-Frank, algunes de les quals han tingut èxit.